近期，广发证券旗下营业部因规问题海南塑料挤出设备，被上海证监局出具警示函。2025年以来，广发证券已收到多张监管罚单，涉及从业人员管理不到位、保荐项目上市当年即亏损等。
Q Q：183445502三季报显示，广发证券营收261.64亿元，同比增长41.04%；归母净利润109.34亿元，同比增长61.64%。风控指标较今年上半年走弱，其中风险覆盖率较2025年6月末下滑37.98个百分点。
营业部因规问题被出具警示函
11月20日，上海证监局披露对广发证券股份有限公司上海虹口区四川北路证券营业部采取出具警示函措施的决定(沪证监决〔2025〕236号)。
公告称，广发证券上海虹口区四川北路证券营业部(原广发证券上海控江路证券营业部)个别员工在代销金融产品过程中，存在向客户传递非由广发证券统一提供的宣传推介材料的情形，反映出该营业部未能严格规范员工执业行为、规管理不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司规管理办法》(证监会令133号，经证监会令166号修正)六条四项的规定。
分析发现，广发证券在2025年已收到多张监管罚单。
Wolfinance星级分析师黄力晨认为，近期黄金走势承压震荡，主要因多位美联储官员，早些时候连续发表鹰派讲话海南塑料挤出设备，市场因此降低了对·12月降息的押注，12月降息概率从一个月前的九成降至不足4成，之后公布的美国9月非农数据好坏参半，12月降息概率小幅回升至35%，支撑金价小幅，但很快回吐涨幅，转折点发生在上周五，美联储三把手威廉姆斯发表鸽派讲话，表示由于劳动力市场降温，近期仍有进一步降息的空间，这直接推高了市场的降息押注，12月降息概率从上周四的不足40%，上升至接近70%，周一进一步升高至81%，市场重新加码12月降息，推动了黄金在周一的，塑料挤出机设备且有可能进一步支撑黄金上涨。
上方阻力4103/4118分批空，另外上涨出现高点后向下回踩可多，关注上升回踩的382和618支撑分批做多。
很可能的情形是，川建国本次提出的28点和平计划将再一次无功而返，终的局面将是，老川彻底退出，由欧洲支持乌克兰来和俄罗斯在战场上彻底分出胜负，这是本人几个月前的判断，是否如此，拭目以待。
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具体策略
一，黄金周线级别：本周短期5日支撑4040上，10日支撑4022上，中期留意它们的支撑企稳，进行震荡走高；
2025年9月，广东证监局披露公告称，广发证券存在个别证券分析师在微信群传播不实信息的问题，反映出公司从业人员管理不到位，违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》(证监会令195号)三十五条的规定。
2025年1月，中国证监会对广发证券采取出具警示函。公告显示，广发证券保荐的北方长龙新材料技术股份有限公司(发行人)发项目，发行人证券发行上市当年即亏损。按照《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令207号)七十条的规定，证监会决定对广发证券采取出具警示函的行政监督管理措施。
风控指标三季度走弱
广发证券成立于1991年，公司先后于2010年和2015年在深交所及港交所主板上市，主要股东包括吉林敖东、辽宁成大、中山公用事业集团等。
2025年三季度，公司实现营收261.64亿元，同比增长41.04%；归母净利润109.34亿元，同比增长61.64%。
数据显示海南塑料挤出设备，2025年三季度，公司的风险覆盖率为226.88%，较2025年6月末下滑37.98个百分点；流动覆盖率为141.88%，较2025年6月末下降28.9个百分点；净稳定资金率为147.64%，较2025年6月末下滑4.84个百分点；资本杠杆率为11.2%，较2025年6月末下滑1.67个百分点。
