吴忠塑料挤出机价格 大摩:升中国平安目标价至89港元 重申“增持”评级

 148    |      2025-12-22 18:04
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  摩根士丹利发布研报称吴忠塑料挤出机价格,对中国平安(02318)的看法更趋乐观,认为其可把握财富管理、医疗健康及养老服务三大核心机遇。该行预计投资者担忧将逐步消散,为估值重估铺平道路。因此重申“增持”评级,并上调目标价27%,由70港元升至89港元。

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  尽管核心估值方法不变,但大摩认为中国平安营运税后利润较税后净利润更稳定且可预测,结股息分析可带来新启示。同时,集团医疗及养老业务带来的轻资产收入,有望进一步拉动收入及利润增长。考虑集团短期至中期预计14-15%的ROE及低于10%的资本成本,该行认为集团市盈率估值有望由现时约7倍回升至两位数水平。

  展望未来吴忠塑料挤出机价格,大摩预计中国平安2028年的营运净资产收益率达14-15%,人寿业务同服务边际(CSM)余额将于2026年恢复1.9%增长;新业务价值(VNB)复年增长率将于未来两年回升至21%,集团营运利润复年增长率亦将于未来两年提升至11%。

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责任编辑:史丽君

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